КАК ВЫБРАТЬ ГРАМОТНУЮ СХЕМУ ОФОРМЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ?

Каждого фаундера стартапа и каждого инвестора интересует вопрос как оформить инвестиции, а именно: на каких условиях и какую схему оформления сделки выбрать, как обезопасить себя каждой из сторон.

Вариантов для оформления инвестиций может быть много. Выбор зависит от многих факторов, в том числе от следующих:

  • На какой стадии находится стартап (стадии развития стартапа (pre-startup, pre-seed, seed), прототип ( альфа-версия, закрытая бета-версия, публичная бета-версия проекта или продукта), производство по проекту (стадия startup), post startup стадия (стадия роста, стадия расширения, стадия выхода).

  • Есть ли зарегистрированные объекты интеллектуальной собственности (торговые марки, изобретения, полезные модели, промышленные образцы, объекты авторского права).

  • Наличие компании у фаундеров (при наличии: в какую юрисдикцию, кто и на каких условиях участники, работающая компания или пустышка или есть на балансе активы, в том числе объекты интеллектуальной собственности, работающий сайт).

В зависимости от ответов по вышеизложенным пунктам, можно рассматривать варианты оформления инвестиции, кто (физическое или юридическое лицо) и на каких условиях будет получателем инвестиций.

Не стоит забывать, что получение инвестиций это не получение кредита в банке, где Вам необходимо подтвердить свою кредитоспособность и получить деньги.


Для получения инвестиций Вам также пригодиться нечто не подлежащее четкой метрологии — проект с показателями эффективности, возможно бета-версия продукта, уверенность в себе и навыки делового общения. Если Вы уже имеете зарегистрированный товарный знак или патент, это будет дополнительным плюсом и гарантией в глазах инвестора, а так же послужит дополнительной защитой от потери проекта – Вами или инвестором, это уже как пропишите условия.

ПЕРВЫЙ ВАРИАНТ – ОФОРМЛЕНИЕ ЗАЙМА

По договору займа займодавец передает заемщику деньги или другие вещи, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. В случае процентного займа, дополнительно выплатить проценты за пользование деньгами.

Параллельно с договором займа, верно было бы подписать один из следующих документов в зависимости от выбранной схемы работы: инвестиционное соглашение, учредительный договор, договор о преобретении доли компании с отстрочкой платежа. В таком документе Вы сможете прописать условия выполнения фаундерами условий для конвертации инвестированной суммы в долю компании (будущей или существующей).

ВТОРОЙ ВАРИАНТ — ИНВЕСТИЦИОННОЕ СОГЛАШЕНИЕ

На основании инвестиционного соглашения, инвестор вкладывая свои деньги и, чаще всего, получает процент от прибыли в проекте. При этом инвестициями является любое имущество, в том числе права, в целях извлечения прибыли (дохода) и (или) получения иного желаемого результата.
Следовательно, заключаемый инвестиционный договор между его сторонами должен предусматривать предмет договора, что именно фаундер должен сделать с предоставленными инвестициями (описание конкретных действий для получения желаемого результата).

В случае подготовки инвестиционного соглашения по украинскому законодательству, его лучше подписывать как документ, в котором будут четко прописаны шаги каждой из сторон, но для решения денежного вопроса, в случае наступления форс-мажорных обстоятельств, необходимо скомбинировать схему хотя бы с договором займа или распиской, в которой предусмотреть условия передачи и возврата займа и прочие условия, предусмотренные законодательством Украины для займа.

ТРЕТИЙ ВАРИАНТ – СОВМЕСТНАЯ РЕГИСТРАЦИЯ КОМПАНИИ

В случае совместной регистрации юридического лица, инвестор в качестве вклада вносит деньги, а Вы — право пользования объектом интеллектуальной собственности, передаваемое обществу в соответствии с лицензионным договором. Ни в коем случае не принимайте схему, при которой Ваш инвестор является единственным учредителем, а Вы — руководителем. Несмотря на статус, фактически в такой ситуации Вы становитесь просто менеджером, которого в любой момент могут уволить без всяких прав на проект.

Также одним из вариантов инвестирования является увеличение уставного капитала общества с введением в состав нового участника общества.

Параллельно с регистрацией компании или вхождением инвестора в состав участников, необходимо подписать учредительный договор. Не стоит забывать, что законодательно не предусмотрен срок действия учредительного договора. Так как многие прописывают в учредительном договоре только условия создания компании, то и договор действителен только до регистрации. Также, хочу обратить внимание, что учредительный договор не может регулировать условия деятельности компании после ее регистрации, так как деятельность компании с момента регистрации регулируется уставом компании. Но, учредительный договор может регулировать условия взаимодействий между участниками, в случае оговорки, что учредительный договор действует до регистрации прекращения деятельности компании.

ЧЕТВЕРТЫЙ ВАРИАНТ — ДОГОВОР О СОВМЕСТНО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Для договора о совместной деятельности есть ключевое условия – договор должен быть зарегистрирован в фискальной службе с присвоением соответствующего идентификационного кода. В связи с таким условием и контролем налоговой финансов, которые проходят по договору для контроля уплаты налогов, такой договор не нравиться отечественным участникам стартап рынка.

Используя законодательство других стран, Вы можете открыть множество других вариантов для оформления сделок более приемлемых для инвестора и фаундера.

Какой бы вариант Вы не выбрали, оформите письменное соглашение о конфиденциальности, в котором должны быть указаны взаимные права и обязанности по раскрытию и использованию идеи, а так же прописана ответственность за нарушение этих пунктов.

Изложенные варианты являются не единственными. Эти варианты могут комбинироваться между собой. Они все вместе могут присутствовать в конкретной ситуации инвестирования в стартап.

Задати питання/Замовити послугу?

  • facebook-olans
  • instagram-olans
  • youtube-olans

+38 (096) 460 92 98,
+38 (063) 518 17 52

info@olans.com.ua 

ул. Обсерваторная, 21 а,

Киев, 04053, Украина

WE MAKE YOUR AMBITIONS WORK

Olans Group © 2015-2019 Размещение материалов сайта на сторонних ресурсах разрешено только при наличии прямой ссылки на материал.